Le fonds en euros reste une valeur de référence pour les épargnants français en quête de sécurité. Présent dans les contrats d’assurance-vie et de capitalisation, il séduit par une promesse simple : le capital est garanti et les intérêts générés chaque année sont définitivement acquis. À l’heure où les marchés restent incertains, comprendre son fonctionnement et savoir le sélectionner est un vrai levier patrimonial. Nous vous invitons à en savoir davantage.
Fonds en euros : définition et fonctionnement
Le fonds en euros est un support d’investissement sécurisé intégré à l’assurance-vie. Son principe repose sur une gestion prudente, majoritairement orientée vers les obligations d’État et d’entreprises, qui représentent environ 60 à 80 % des actifs.
Ces obligations génèrent des revenus réguliers, appelés coupons, assurant une stabilité du rendement. Chaque année, les intérêts sont crédités sur le contrat et viennent augmenter le capital garanti, sans possibilité de perte en nominal.
Cette mécanique rassure, car l’épargnant sait que l’argent placé reste disponible et protégé, même en cas de fluctuations économiques. Cette sécurité explique pourquoi le fonds en euros constitue souvent le socle d’un contrat d’assurance-vie, notamment pour préparer une épargne de précaution ou transmettre un capital. Vous pouvez découvrir les meilleurs fonds euros 2026 sur le site de Goodvest.
Quels actifs composent aujourd’hui un fonds en euros ?
Si les obligations restent centrales, les fonds en euros ont évolué. Pour améliorer leur rendement, les assureurs intègrent désormais une part dite opportuniste, investie dans des actifs plus diversifiés. Actions, immobilier d’entreprise ou supports monétaires viennent compléter la poche obligataire. Ces investissements permettent de capter des dividendes, des loyers ou des plus-values, tout en conservant une garantie globale du capital.
Cette diversification répond à un contexte bien précis. Pendant de nombreuses années, la baisse des taux d’intérêt a pesé sur la performance des fonds en euros. Le retour de l’inflation et la remontée des taux obligataires ont redonné de l’air aux rendements. Plus les États empruntent à des taux élevés, plus la rémunération potentielle des fonds en euros progresse, ce qui explique leur regain d’attractivité récent.
Comment se détermine le rendement d’un fonds en euros ?
Le rendement annuel est communiqué chaque début d’année par l’assureur. Il figure sur le relevé annuel du contrat et intègre plusieurs éléments. D’abord, le Taux Minimum Garanti, qui correspond au rendement plancher promis par l’assureur. Ensuite, la participation aux bénéfices, issue des résultats du portefeuille géré. Ce taux final est exprimé net des frais de gestion.
La réglementation impose aussi une grande transparence. Depuis la loi Pacte, les contrats doivent indiquer le rendement garanti moyen et le taux de redistribution des bénéfices. Malgré tout, la prudence reste de mise : la sécurité offerte limite mécaniquement la performance. Le rendement peut être faible certaines années, mais il ne devient pas négatif hors frais.
Comment bien choisir son fonds en euros ?
Choisir un fonds en euros ne se résume plus à regarder le taux affiché une seule année. Le rendement net historique, observé sur plusieurs années, permet d’évaluer la régularité de la gestion. Les frais de gestion jouent aussi un rôle majeur : plus ils sont faibles, plus la performance nette est préservée.
Le dynamisme du fonds mérite une attention particulière. Certains assureurs proposent des fonds intégrant davantage d’immobilier ou d’actions, parfois assortis de bonus si une part du contrat est investie en unités de compte. Enfin, la solidité financière de l’assureur reste déterminante. C’est elle qui garantit la sécurité du capital sur le long terme et la capacité à servir des rendements stables.
Le fonds en euros conserve ainsi toute sa place dans une stratégie d’épargne équilibrée. Bien sélectionné, il combine sécurité, liquidité et rendement modéré, tout en servant de base à une assurance-vie plus diversifiée.
