D’ici quelques semaines, les épargnants français vont recevoir les intérêts annuels de leurs livrets d’épargne réglementés. Ce versement unique a lieu traditionnellement dans la nuit du Nouvel An, précisément le 1er janvier, et correspond aux intérêts accumulés sur toute l’année qui viennent grossir le capital des livrets concernés, explique Capital. Face à la baisse des taux d’intérêt, il est utile de comprendre comment sont calculés ces intérêts et quelles conséquences cela peut avoir pour mieux gérer son épargne.
Quels livrets sont concernés par le versement annuel
Plusieurs produits d’épargne réglementés sont concernés par ce versement annuel d’intérêts : le Livret A, le Livret d’épargne populaire (LEP), le Livret de développement durable et solidaire (LDDS), le Plan d’épargne logement (PEL) et le Compte d’épargne logement (CEL). Ces produits sont très répandus chez les Français, avec notamment 58 millions de détenteurs pour le Livret A.
Les intérêts sur ces livrets se calculent selon une périodicité fixe : ils sont générés de manière bimensuelle chaque 1er et 16 du mois. Cette méthode, appelée « calcul par quinzaines », additionne les intérêts calculés à ces dates clés tout au long de l’année.
Les taux vont évoluer en 2025
L’année 2025 a été marqué par plusieurs réajustements de taux du Livret A pour certains livrets. Le Livret A, dont le taux était précédemment à 3%, a vu son taux passer d’abord à 2,4 % le 1er février 2025, puis à 1,7 % le 1er août 2025. Le LDDS a suivi le même schéma, puisqu’il est calqué sur le Livret A. Le LEP, lui, a baissé de 4 % à 2,7 % sur la même période, ce qui stabilise son rendement pour l’année 2025 à 3,21 % en moyenne.
Le PEL, avec un taux affiché de 1,75 %, reste inchangé pour l’année, mais ses rendements nets sont réduits par le prélèvement forfaitaire unique (PFU) de 30%, ce qui ramène le taux net à 1,225 %. Le CEL, initialement à un taux de 1,5 %, tombe aussi à 1,25%, avec un effet similaire du PFU, ce qui diminue son attractivité.
Ce que donnent ces taux sur le papier
Les modifications de taux se traduisent directement sur les intérêts annuels. Par exemple, un Livret A au plafond de 22 950 € générera 495,33 € avec un taux de 1,7 %. Pour un encours moyen de 7 500 €, ce sera 161,97 € en 2025. Pour le LEP, un encours moyen proche de 7 000 € rapportera 288,83 €, et ce montant monte à 320,83 € pour ceux qui ont atteint le plafond de 10 000 €.
Les livrets soumis au PFU, comme le PEL et le CEL, voient leur rendement net réduit par la taxation, ce qui a freiné leur popularité ces dernières années. Par exemple, pour un PEL au plafond de 61 200 €, les intérêts nets après imposition ne seront que de 749,70 €.
