Dans un cadre économique en perpétuel mouvement, le taux d’intérêt du Livret A (actuellement à 2,4%) fait beaucoup parler de lui. Ce produit d’épargne, très populaire en France et détenu par environ 56 millions de personnes avec un encours total de 444,2 milliards d’euros, voit son baisse du taux de rémunération bloqué à 3% du 1er août 2023 au 1er février 2025. Mais dès août 2025, on s’attend à des changements qui pourraient bien chambouler la situation des épargnants.
Perspectives et ajustements à venir
À partir du 1er août 2025, le taux du Livret A devrait passer sous la barre des 2%, se positionnant à 1,7% selon Philippe Crevel et à 1,6% d’après Éric Dor. Ce réajustement intervient alors que l’inflation hors tabac a connu pas mal de montagnes russes : 0,9% en juin, après avoir varié entre 0,6% en mai et 1,6% en janvier. La moyenne annuelle de l’inflation sur les six derniers mois atteint 0,88%, bien en deçà des 2,3% de la même période l’an dernier.
La méthode de calcul du taux du Livret A repose sur la moyenne entre l’inflation hors tabac et les taux interbancaires (€STR). Ces derniers sont passés de 2,92% début janvier à 1,919% au 9 juillet. En appliquant la formule ((0,9% + 2,44%) / 2), on obtient ainsi un taux potentiel de 1,7%.
Conséquences pour les détenteurs
Pour ceux qui possèdent un Livret A, ces ajustements signifient que les gains risquent de diminuer. Par exemple, avec un encours moyen de 7 000 euros, on touche environ 168 euros par an à un taux de 2,4%. Si le taux tombe à 1,6% comme prévu, le gain annuel ne serait plus que de 112 euros – une baisse non négligeable pour les épargnants qui cherchent à maximiser leurs gains. Et pour ceux qui ont atteint le plafond fixé à 22 950 euros, la différence de rendement pourrait atteindre jusqu’à 184 euros.
Le ministre de l’Économie, Éric Lombard, tranchera sur l’ajustement du taux à la mi-juillet, après avoir échangé avec François Villeroy de Galhau, gouverneur de la Banque de France. Habituellement, le taux est revu tous les six mois en fonction des taux d’intérêt à court terme et de la moyenne de l’inflation semestrielle dans la zone euro.
D’autres solutions d’épargne et perspectives économiques
Outre le Livret A, d’autres produits comme le livret de développement durable et solidaire (LDDS) voient leur taux aligné sur celui du Livret A. Le livret d’épargne populaire (LEP), quant à lui, propose actuellement un taux supérieur à 3,4%, mais il pourrait descendre à 2,3% d’après le Cercle de l’épargne. Par ailleurs, les pouvoirs publics envisagent de mettre en place des alternatives d’épargne pour soutenir ce type d’épargne.
Ces ajustements interviennent alors que l’inflation semble se maintenir à un niveau faible, même si les perspectives restent assez imprévisibles.
